Fund Flow พลังเม็ดเงินลิขิตหุ้น

ชาววีไอคงคุ้นเคยกับคำว่า “ซื้อหุ้นดี ในราคาที่เหมาะสม” แล้วการลงทุนก็จะประสบความสำเร็จเองโดยไม่จำเป็นต้องสนใจสภาวะตลาดมากนัก

ผมมีความเห็นแย้งกับข้อความดังกล่าว ทั้งนี้เพราะผมคิดว่า การเข้าใจในเรื่อง Fund Flow หรือเศรษฐกิจมหภาค จะช่วยให้เราสามารถมองเห็นโอกาสในการลงทุนต่างๆได้ง่ายขึ้น ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนแบบเน้นคุณค่า เน้นราคา หรือเน้นช่วงเวลาก็ตาม

ในเวลาที่ Fund Flow ออกไปจากระบบ อธิบายให้เข้าใจง่ายว่าเหมือนเวลาน้ำลง จะเป็นเวลาที่จะทำให้เราสามารถซื้อของดีได้ ในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าพื้นฐานได้ ส่วนในเวลาที่ Fund Flow เป็นขาขึ้นก็เป็นเวลาที่ทำให้เรามีสภาพคล่องที่มากขึ้น เป็นโอกาสให้เกิดการขายทำกำไรหรือเปลี่ยนสัดส่วนหรือสินทรัพย์ในการลงทุน และที่สำคัญที่สุดที่เราต้องทำความเข้าใจคือ น้ำบนโลกนั้นมีเท่าเดิม ถ้าน้ำลดในโลกด้านหนึ่ง น้ำจะไปขึ้นที่โลกอีกด้านหนึ่งเสมอ ถ้าน้ำในแม่น้ำกำลังลดลง น้ำในทะเลกำลังเพิ่มขึ้น และที่ต้องท่องไว้ให้ขึ้นใจอีกอย่างก็คือ น้ำขึ้นและน้ำลง จะเกิดสลับกันไปเสมอ เมื่อเป็นขาขึ้นก็จะขึ้นไปจนถึงระดับน้ำสูงสุด และเมื่อลง ก็จะลงไปถึงระดับน้ำลงต่ำสุด น้ำขึ้นและน้ำลงไม่ได้กลับไปกลับมาทุกวัน

มีหนังสือเล่มหนึ่งที่เขียนขึ้นมาจากการศึกษาย้อนหลังในเรื่อง Fund Flow ในตลาดหลักทรัพย์ไทย ชื่อหนังสือนั้นก็เป็นชื่อเดียวกับชื่อบทความตอนนี้

https://www.se-ed.com/product/Fund-Flow-พลังเม็ดเงิน-ลิขิตหุ้น-2.aspx?no=9786167536507&utm_source=Fund+Flow+พลังเม็ดเงินลิขิตหุ้น+2&utm_medium=name&utm_term=[1]_9786167536507&utm_campaign=WebSearch

หนังสือเล่มนี้มีความน่าสนใจหลายอย่างที่ผมอยากจะให้ท่านผู้อ่านลองไปซื้อหามาอ่านกันดู

อย่างแรก หนังสือเล่มนี้ให้ไอเดียเรื่องของคำว่า Supercycle ว่าเราจะสามารถหาการลงทุนที่สามารถทำกำไร 10 เด้ง หรือ 1,000% ใน 10ปีได้อย่างไร 

อย่างที่สอง Fund จะ Flow ไปที่ใด และกำลังไปจากที่ใด ปัจจัยอะไรบ้างที่จะมีผลต่อ Fund Flow บ้าง

อย่างที่สาม รู้ได้อย่างไรว่าตลาดกำลังเป็นฟองสบู่ 

อย่างที่สี่ SET จะไปถึง 4,695 จุดในปี 2030 ได้หรือไม่ และจะนำความรู้เรื่อง Fund Flow มาใช้ในตลาดหุ้นไทยได้อย่างไร

ผมไม่อยากเขียนลงในรายละเอียดครับ เพราะ ดร.วิศิษฐ์ เขียนได้ดีอยู่แล้ว

อ่านจบแล้ว จะได้เข้าใจได้มากขึ้นว่า บริษัทที่เราควรเลือกลงทุนที่ “ลงตัว” ทั้งเมื่อมองจากภาพเล็ก และเมื่อมองจากภาพใหญ่ นั้น เป็นอย่างไร ทั้ง Bottom Up และ Top Down จะต้องทำควบคู่กันไปเสมอ เพื่อเพิ่มความแม่นยำและลดความผิดพลาด


ใครที่ Bottom Up เก่งแล้ว ก็เพิ่มความสามารถแบบ Top Down ได้นะครับ

ความคิดเห็น

แสดงความคิดเห็น

โพสต์ยอดนิยมจากบล็อกนี้

ราคา คุณค่า กับ มูลค่า (Price, Value and Worth)

ห่างหายกันไปนานจนไม่รู้จะเริ่ม เกริ่นเข้าบทความในตอนใหม่อย่าง ไรดี วันนี้ก็เลยอยากจะเริ่มกับเรื่อ งที่ดูเหมือนง่าย แต่คนทั่วไปมักจะเข้าใจสับสนกัน มากที่สุด นั่นคือความแตกต่างของคำสามคำใน วันนี้ คือคำว่า ราคา คุณค่า และ มูลค่า ว่าแต่ละคำมีความหมายและที่ใช้ใ นเรื่องของการลงทุนอย่างไร ราคา (Price) คือ ตัวเลขอ้างอิงที่บอกถึง “จำนวนเงิน” ที่ต้องใช้ เพื่อให้เก ิดการซื้อขายหรือแลกเปลี่ยนในสิ ่งนั้นๆขึ้น ราคาของสิ่งต่างๆที่เราพบเห็นใน ชีวิตประจำวันมีสองแบบคือราคาซื ้อขาย (Matched Price) และราคาอ้างอิง (Reference Price) Reference Price คือราคาอ้างอิงที่หน่วยงานหรือผ ู้ที่มีหน้าที่รับผิดชอบโดยตรงจ ะทำการประเมินและประกาศออกมา เช่น ราคาขายรถยนต์ที่บริษัทประกาศออ กมา ราคาที่ดินที่เป็นราคาประเมิน ราคาคอนโดที่บริษัทประกาศ ราคาหุ้น IPO ราคาแนะนำน้ำมันขายปลีก ฯลฯ ราคาอ้างอิงนี้เราอาจจะไม่ได้ซื ้อขายได้จริงตามราคานี้ก็ได้ เช่น รถยนต์ที่ขายยากก็อาจจะมีการจัด โปรโมชั่นต่างๆ คอนโดที่มีการเก็งกำไรและขายหมด ไปแล้วอาจจะมีราคาแพงกว่าราคาอ้ างอิงก็ได้ Matched Price คือราคาซื้อขายที่เกิดขึ้นจริง ที่เกิดขึ้นได้เพ
อ่านเพิ่มเติม

การลงทุนกับการเลี้ยงวัว

การลงทุนกับการเลี้ยงวัว บทความนี้เน้นทำเรื่องยากให้เป็นง่าย ถ้าท่านเข้าใจหลักการของการเลี้ยงวัวได้ ท่านก็จะกลายเป็นนักลงทุนที่ดีได้ ทันที การลงทุนระยะยาวมีความคล้ายคลึงกับการทำฟาร์มโคหลายประการ และเนื่องจากคนส่วนใหญ่ไม่ได้เข้าชั้นเรียนการลงทุนมาโดยตรง การอธิบายในรูปแบบของการทำฟาร์มนั้นน่าเข้าใจได้ง่ายกว่า เพียงแต่ว่าพอเป็นเรื่องเงินแล้ว คนส่วนใหญ่มักรอได้ไม่นานและขาดความสม่ำเสมอ การรวยช้าแต่มั่นคงจึงเป็นหลักการที่มีคนรู้มาก แต่ได้รับการปฏิบัติน้อย แต่ผู้ที่ปฏิบัติได้ จะสามารถประสบความสำเร็จทางการเงินทุกราย หลักการของการลงทุนระยะยาวที่คล้ายกับการทำฟาร์มโคนั้นมีอะไรบ้าง อย่างแรก ความรู้ในการทำฟาร์มสำคัญกว่าจำนวนเงินลงทุน หลายท่านชอบอ้างกับตัวเองว่า เงินเก็บยังไม่พอ จึงยังไม่เริ่มลงทุน ผมว่านี่ก็เหมือนการพูดกับตัวเองว่า เงินไม่พอจึงยังไม่เริ่มเลี้ยงวัว ท่านคงทราบเหมือนผมว่า การมีเงินเก็บมากหรือน้อย ไม่สำคัญต่อการเลี้ยงวัวเลย ปัจจัยสำคัญอยู่ที่การเลือกวัวเป็นเลี้ยงเป็น วัวที่เราจะเลือกมาเลี้ยงนั้น จะต้องแข็งแรง ทนโรค ให้น้ำนมมาก และสม่ำเสมอ หลังจากที่เรามีความรู้ในการเลือก
อ่านเพิ่มเติม

ข้อมูล หรือ ข้อเท็จจริง หรือ ข้อคิดเห็น (Information, Fact or Opinion)

ข้อมูล หรือ ข้อเท็จจริง หรือ ข้อคิดเห็น (Information, Fact or Opinion) ผมคิดว่าสิ่งที่กำลังจะเขียนต่อไปนี้นั้นไม่มีสอนกันในโรงเรียน ดังนั้นจึงอยากให้ทุกท่านใช้ความตั้งใจในการอ่านให้มากขึ้น เพราะผมกลัวว่ามันจะเข้าใจยากเกินไปโดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากท่านได้ยินเรื่องราวเหล่านี้เป็นครั้งแรก สิ่งที่เราได้ยินมา ได้ฟังมา ได้อ่านมา จำได้ หรือยอมรับกันโดยทั่วไปนั้น เราต้องระลึกอยู่เสมอว่า มันอาจเป็นเพียง “ข้อมูล” ไม่ใช่ “ข้อเท็จจริง” ข้อคิดเห็นของบุคคลที่มีความน่าเชื่อถืออย่างยิ่ง ก็ยังคงเป็น “ข้อคิดเห็น” ไม่ใช่ข้อเท็จจริง ข้อเท็จจริง (Fact) นั้นคือ ข้อมูลที่ได้รับการตรวจสอบแล้วว่ามีความถูกต้อง โดยปราศจากข้อโต้แย้งใดๆ มีหลักฐานโดยประจักษ์ ข้อคิดเห็น (Opinion) ก็คือ สิ่งที่เกิดจากการไตร่ตรองข้อมูลในเบื้องต้น ยังต้องอยู่ในระหว่างการตรวจสอบถึงความถูกต้อง ถ้าเป็นกระบวนการทางวิทยาศาสตร์ จะเรียกสิ่งที่เป็นข้อคิดเห็นว่าเป็น “สมมุติฐาน” (Hypothesis) ในทางกฏหมายเรียกสิ่งนี้ว่า “ข้อกล่าวหา” ยังไม่ใช่คำตัดสิน ข้อมูล (Information) นั้นเป็นเพียงวัตถุดิบเบื้องต้นเกี่ยวกับหัวข้อในสิ่งที่เราสน
อ่านเพิ่มเติม