การลงทุนในทางเลือกอื่น

การลงทุนในทางเลือกอื่น

การลงทุนไม่ได้มีความหมายเฉพาะการฝากเงิน การซื้อพันธบัตร หรือการลงทุนในหลักทรัพย์เท่านั้น แต่ยังมีขอบเขตไปจนถึงการครอบครองสินทรัพย์จริงๆที่จับต้องได้ เช่น บ้าน คอนโด ที่ดิน ทองคำ พระเครื่อง วัตถุโบราณ ฯลฯ

สาเหตุที่เราอาจจะต้องรู้เกี่ยวกับการลงทุนในทางเลือกอื่นๆไว้บ้าง เพราะในบางช่วงเวลา การลงทุนในหลักทรัพย์ทางการเงิน (financial asset) อาจให้ผลตอบแทนที่เป็นลบ เมื่อเทียบกับการลงทุนในทางเลือกอื่นๆ การลงทุนในทางเลือกที่หลากหลายขึ้น จึงอาจมีไว้ใช้เป็นตัวเลือกในการกระจายความเสี่ยง และกระจายอรรถประโยชน์อื่น นอกเหนือไปจากประโยชน์ในทางการเงิน เช่นการได้ใช้อยู่อาศัย การเป็นเครื่องประดับ คุณค่าทางจิตใจ ฯลฯ

ข้อควรระมัดระวังก่อนที่เราจะทำการลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือกอื่นๆที่จับต้องได้จริง (real asset) หากเดิมเราคุ้นเคยกับการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินก็คือ

1.ความรู้เฉพาะด้านของสิ่งที่จะไปซื้อนั้นๆโดยตรง 

อย่าปักใจเชื่อว่าอะไรๆที่เราซื้อจะมีมูลค่าเพิ่มตามเวลาเสมอ ยิ่งเป็นสินทรัพย์จริง ยิ่งต้องทำการวิเคราะห์ด้วยตัวเอง ยิ่งต้องลงในรายละเอียด การลงทุนในสินทรัพย์จริงต้องการข้อมูลที่เฉพาะด้านมากขึ้น จะสังเกตว่าคนที่รวยจากอสังหาจะไม่ลงทุนในหุ้น หรือทองคำ เพราะเราจะไม่สามารถใช้ความรู้อย่างเดียวกันมาบริหารทุกอย่างได้

2.สภาพคล่องที่ต่ำกว่ามาก เพราะกลุ่มลูกค้าไม่เปิดกว้างเท่าสินทรัพย์ทางการเงิน ถูกจำกัดด้วยทำเลหรือกฏหมาย เงินลงทุนที่สูง และยังมีเรื่องรสนิยมและความชอบพอเข้ามาประกอบอีก

3.จากข้อมูลในอดีตของสหรัฐอเมริกา การลงทุนในสินทรัพย์จริงให้ผลตอบแทนน้อยกว่าการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์แบบ passive ในระยะยาว (ซึ่งอาจจะจริงหรือไม่จริงกับประเทศไทย)

การลงทุนในทางเลือกอื่นๆนั้น เราจะมาวิเคราะห์เจาะลึกกันเป็นรายตัวไปเลย 

ในตอนต่อไป เรามาเริ่มจากสินทรัพย์จริงที่เราคุ้นเคยมากที่สุดอย่างหนึ่ง


ไม่ใช่บ้าน หรือหุ้น แต่ขอเริ่มที่ "ทองคำ" ครับ

ความคิดเห็น

แสดงความคิดเห็น

โพสต์ยอดนิยมจากบล็อกนี้

ราคา คุณค่า กับ มูลค่า (Price, Value and Worth)

ห่างหายกันไปนานจนไม่รู้จะเริ่ม เกริ่นเข้าบทความในตอนใหม่อย่าง ไรดี วันนี้ก็เลยอยากจะเริ่มกับเรื่อ งที่ดูเหมือนง่าย แต่คนทั่วไปมักจะเข้าใจสับสนกัน มากที่สุด นั่นคือความแตกต่างของคำสามคำใน วันนี้ คือคำว่า ราคา คุณค่า และ มูลค่า ว่าแต่ละคำมีความหมายและที่ใช้ใ นเรื่องของการลงทุนอย่างไร ราคา (Price) คือ ตัวเลขอ้างอิงที่บอกถึง “จำนวนเงิน” ที่ต้องใช้ เพื่อให้เก ิดการซื้อขายหรือแลกเปลี่ยนในสิ ่งนั้นๆขึ้น ราคาของสิ่งต่างๆที่เราพบเห็นใน ชีวิตประจำวันมีสองแบบคือราคาซื ้อขาย (Matched Price) และราคาอ้างอิง (Reference Price) Reference Price คือราคาอ้างอิงที่หน่วยงานหรือผ ู้ที่มีหน้าที่รับผิดชอบโดยตรงจ ะทำการประเมินและประกาศออกมา เช่น ราคาขายรถยนต์ที่บริษัทประกาศออ กมา ราคาที่ดินที่เป็นราคาประเมิน ราคาคอนโดที่บริษัทประกาศ ราคาหุ้น IPO ราคาแนะนำน้ำมันขายปลีก ฯลฯ ราคาอ้างอิงนี้เราอาจจะไม่ได้ซื ้อขายได้จริงตามราคานี้ก็ได้ เช่น รถยนต์ที่ขายยากก็อาจจะมีการจัด โปรโมชั่นต่างๆ คอนโดที่มีการเก็งกำไรและขายหมด ไปแล้วอาจจะมีราคาแพงกว่าราคาอ้ างอิงก็ได้ Matched Price คือราคาซื้อขายที่เกิดขึ้นจริง ที่เกิดขึ้นได้เพ...
อ่านเพิ่มเติม

การลงทุนกับการเลี้ยงวัว

การลงทุนกับการเลี้ยงวัว บทความนี้เน้นทำเรื่องยากให้เป็นง่าย ถ้าท่านเข้าใจหลักการของการเลี้ยงวัวได้ ท่านก็จะกลายเป็นนักลงทุนที่ดีได้ ทันที การลงทุนระยะยาวมีความคล้ายคลึงกับการทำฟาร์มโคหลายประการ และเนื่องจากคนส่วนใหญ่ไม่ได้เข้าชั้นเรียนการลงทุนมาโดยตรง การอธิบายในรูปแบบของการทำฟาร์มนั้นน่าเข้าใจได้ง่ายกว่า เพียงแต่ว่าพอเป็นเรื่องเงินแล้ว คนส่วนใหญ่มักรอได้ไม่นานและขาดความสม่ำเสมอ การรวยช้าแต่มั่นคงจึงเป็นหลักการที่มีคนรู้มาก แต่ได้รับการปฏิบัติน้อย แต่ผู้ที่ปฏิบัติได้ จะสามารถประสบความสำเร็จทางการเงินทุกราย หลักการของการลงทุนระยะยาวที่คล้ายกับการทำฟาร์มโคนั้นมีอะไรบ้าง อย่างแรก ความรู้ในการทำฟาร์มสำคัญกว่าจำนวนเงินลงทุน หลายท่านชอบอ้างกับตัวเองว่า เงินเก็บยังไม่พอ จึงยังไม่เริ่มลงทุน ผมว่านี่ก็เหมือนการพูดกับตัวเองว่า เงินไม่พอจึงยังไม่เริ่มเลี้ยงวัว ท่านคงทราบเหมือนผมว่า การมีเงินเก็บมากหรือน้อย ไม่สำคัญต่อการเลี้ยงวัวเลย ปัจจัยสำคัญอยู่ที่การเลือกวัวเป็นเลี้ยงเป็น วัวที่เราจะเลือกมาเลี้ยงนั้น จะต้องแข็งแรง ทนโรค ให้น้ำนมมาก และสม่ำเสมอ หลังจากที่เรามีความรู้ในการเลือก...
อ่านเพิ่มเติม

ข้อมูล หรือ ข้อเท็จจริง หรือ ข้อคิดเห็น (Information, Fact or Opinion)

ข้อมูล หรือ ข้อเท็จจริง หรือ ข้อคิดเห็น (Information, Fact or Opinion) ผมคิดว่าสิ่งที่กำลังจะเขียนต่อไปนี้นั้นไม่มีสอนกันในโรงเรียน ดังนั้นจึงอยากให้ทุกท่านใช้ความตั้งใจในการอ่านให้มากขึ้น เพราะผมกลัวว่ามันจะเข้าใจยากเกินไปโดยเฉพาะอย่างยิ่ง หากท่านได้ยินเรื่องราวเหล่านี้เป็นครั้งแรก สิ่งที่เราได้ยินมา ได้ฟังมา ได้อ่านมา จำได้ หรือยอมรับกันโดยทั่วไปนั้น เราต้องระลึกอยู่เสมอว่า มันอาจเป็นเพียง “ข้อมูล” ไม่ใช่ “ข้อเท็จจริง” ข้อคิดเห็นของบุคคลที่มีความน่าเชื่อถืออย่างยิ่ง ก็ยังคงเป็น “ข้อคิดเห็น” ไม่ใช่ข้อเท็จจริง ข้อเท็จจริง (Fact) นั้นคือ ข้อมูลที่ได้รับการตรวจสอบแล้วว่ามีความถูกต้อง โดยปราศจากข้อโต้แย้งใดๆ มีหลักฐานโดยประจักษ์ ข้อคิดเห็น (Opinion) ก็คือ สิ่งที่เกิดจากการไตร่ตรองข้อมูลในเบื้องต้น ยังต้องอยู่ในระหว่างการตรวจสอบถึงความถูกต้อง ถ้าเป็นกระบวนการทางวิทยาศาสตร์ จะเรียกสิ่งที่เป็นข้อคิดเห็นว่าเป็น “สมมุติฐาน” (Hypothesis) ในทางกฏหมายเรียกสิ่งนี้ว่า “ข้อกล่าวหา” ยังไม่ใช่คำตัดสิน ข้อมูล (Information) นั้นเป็นเพียงวัตถุดิบเบื้องต้นเกี่ยวกับหัวข้อในสิ่งที่เราสน...
อ่านเพิ่มเติม